AXA Group, Prima Assicurazioni’yi Satın Aldı

Fransız sigorta devi AXA SA, net karın beklentilerin altında kalması ve İtalyan otomobil sigortacısı Prima Assicurazioni‘nin çoğunluk hissesinin satın alınması anlaşması sonrası neredeyse dört aydır görülmeyen bir düşüş yaşadı.

Şirketin hisseleri, ilk altı aylık net karın %2,4 düşüşle 3,92 milyar euro olarak açıklanmasının ardından gün içinde %7’ye varan kayıp yaşadı. Bu rakam, Bloomberg anketine katılan analistlerin 4,68 milyar euro beklentisinin altında kaldı.

KBW analisti William Hawkins, bir notunda, “Öne çıkan nokta, %8’lik kar açığı ve %9’luk özkaynak kaçırışı oldu.” ifadelerini kullandı.

AXA CEO’su Thomas Buberl, bu yıl varlık yönetimi kolunu satarak çekirdek işini güçlendirme stratejisi izliyor. Paris merkezli şirket, Cuma günü yaptığı açıklamada, İtalya’daki motor sigortası işini güçlendirmek ve doğrudan dağıtım ağını genişletmek amacıyla Prima Assicurazioni‘nin %51’lik hissesini yaklaşık 500 milyon euro karşılığında satın alacağını duyurdu.

Buberl, Bloomberg TV‘ye verdiği röportajda, sigorta sektöründeki konsolidasyon sürecinde yeni satın almalar arayışını sürdüreceğini belirtti. “Sigortacılıkta ölçek avantajına yönelik bir hareket olacak.” dedi.

Prima Assicurazioni

2015’te kurulan ve merkezi Milano’da bulunan Prima Assicurazioni, kurucusu Teodoro d’Ambrosio tarafından kontrol ediliyor. Şirketin azınlık hisseleri ise Blackstone Inc., Goldman Sachs Group Inc. ve Carlyle Group Inc.‘nin küresel kredi platformunda yer alıyor.

Başlangıçta yalnızca İtalya pazarına hizmet veren şirket, 2022’den itibaren İngiltere ve İspanya’ya genişledi. Şu anda Avrupa çapında 4 milyondan fazla müşteriye sahip.

Jefferies analisti Philip Kett, yatırım notunda, “Anlaşma, değer açısından adil (ancak çarpıcı değil).” yorumunu yaptı.

Goldman Sachs ve Blackstone, 2018’de 100 milyon euro yatırım yaparak şirketin erken dönem destekçileri arasına girdi. Carlyle ise yatırımını dört yıl sonra gerçekleştirdi.

AXA’nın yaptığı açıklamaya göre, kalan %49’luk hisse için Prima’nın kazançlarına bağlı kullanım fiyatlı satım opsiyonları hem AXA’ya hem de azınlık paydaşlarına verildi. Anlaşmanın yıl sonuna kadar tamamlanması bekleniyor.

(Haber: Claudia Cohen ve Lizzy Burden | Bloomberg)

Kurumlar Hakkında

AXA SA

Fransa merkezli AXA, küresel sigorta ve varlık yönetimi alanında faaliyet gösteren önde gelen şirketlerden biri. Hayat sigortası, emeklilik planları ve genel sigorta ürünleriyle tanınıyor.

Prima Assicurazioni

İtalyan otomobil sigortacısı Prima Assicurazioni, dijital dağıtım kanalları üzerinden poliçe sunuyor. Son yıllarda Avrupa’da hızlı büyüme kaydetti.

Blackstone Inc.

Küresel bir yatırım şirketi olan Blackstone, özel sermaye, gayrimenkul ve kredi yatırımlarına odaklanıyor.

Goldman Sachs Group Inc.

ABD merkezli Goldman Sachs, yatırım bankacılığı, menkul kıymetler ve varlık yönetimi hizmetleri sunuyor.

Carlyle Group Inc.

Özel sermaye ve alternatif varlık yönetimi alanında uzmanlaşan Carlyle, küresel çapta yatırımlar yapıyor.