Demex’ten Kış Fırtınalarına Özel Reasürans Çözümü

Demex, birincil sigorta şirketlerini beklenmedik fırtınalar, soğuk sıcaklıklar ve normalden daha ağır kar yağışının neden olduğu kayıplardan korumak için yeni bir kış fırtınası ürünü duyurdu.

Türünün ilk örneği olarak tanımlanan bu yeni reasürans çözümü, Demex’in şiddetli konvektif fırtına kayıpları için başarıyla uyguladığı çalışma katmanı, toplu reasürans çözümüne dayanıyor. Kış fırtınaları sıklıkla hafife alınsa da Swiss Re‘ye göre 2021 ile 2025 yılları arasında ABD‘li sigortacılara 7 milyar dolardan fazlaya mal olan önemli bir risktir. Bu kayıplar, geleneksel mülk katastrofik anlaşmalarının kapsamı dışında kaldığından, sıklıkla doğrudan birincil sigorta şirketlerinin üzerinde kalmaktadır.

Demex’in yeni kış fırtınası ürünü, bir sigorta şirketinin son on yıla ait tabandan tavana hasar verilerini kullanıyor ve gelişmiş bir modellenmiş hasar indeksi geliştirmek için ilgili hava durumu verilerini bunun üzerine yerleştiriyor. Reasürörler daha sonra, bir şirketin özel risk transferi ihtiyaçlarını karşılamak için bu indekse dayalı teminat sunuyor. Demex, sedan şirkete özgü hasar verilerinden yararlanarak, genel sektör veri setlerini veya geniş hasar çalışmalarına dayalı modelleri kullanmanın aksine, son derece hassas bir öngörülen hasar modeli oluşturuyor. Demex analistleri, fırtınayla ilgili kayıpların %15’i ile %50’si arasındaki bir kısmının genellikle üçüncü taraf sektör veri kaynakları tarafından kaydedilmediğini buldular; bu boşluk, reasürörler ve birincil sigorta şirketleri için risk fiyatlandırmasını karmaşıklaştıran bir durumdur.

Model Hasar İndeksiyle Doğrudan Ödeme Sistemi

Demex çözümünün hasar ödemeleri, tazminat toplu reasüransı ile aynı şekilde çalışmaktadır. Modellenen toplam kayıplar reasürans muafiyet noktasını (attachment point) aştığında, fonlar doğrudan reasürörden birincil sigorta şirketine aktarılır.

Demex Reasürans Başkanı Matt Coleman konuya ilişkin şu yorumu yaptı: “Yaz ayında bir kış fırtınası ürünü piyasaya sürmek garip görünebilir, ancak JFK‘nin dediği gibi, ‘Çatıyı onarma zamanı, güneş parlarken kış aylarıdır.’ İkincil risk reasürans teminatımızı nasıl genişleteceğimizi proaktif olarak araştırıyoruz. Sigortalı kayıpların ölçeği ve birincil sigorta şirketlerinden gelen açık talep, kış fırtınalarını doğal bir hedef haline getirdi. Ürünü başarıyla geliştirip pilot uygulamasını yaptıktan sonra, artık tüm ABD’li şirketlerin kullanımına sunuldu. Şimdi kazançlarınızı ve bilançonuzu başka bir sert kıştan koruma zamanıdır.”

Demex’e göre, şirketin SCS reasürans çözümü, ürünlerinin tazminat ürünlerinden daha düşük bir hat oranı (ROL) sunduğunu gösteriyor (tazminat toplu reasüransının nadiren mevcut olduğu durumlarda). Ürün, sosyo-ekonomik faktörleri dengelerken tazminat kayıplarını yakından takip eden modellenmiş bir hasar indeksi kullanarak reasürörler için belirsizliği azaltıyor. Demex, bu yaklaşımın reasürörler için hava durumuna dayalı daha ucuz bir fiyatlandırmaya olanak tanıdığını ve birincil sigorta şirketlerine iyi tasarlanmış bir teminat sağladığını belirtti.

Küresel iklim krizinin tetiklediği kış fırtınaları gibi ikincil riskler (secondary perils), geleneksel katastrofik reasürans anlaşmalarının muafiyet sınırlarının altında kalarak birincil sigorta şirketlerinin teknik kârlılıklarını ve bilanço yapılarını doğrudan tehdit etmektedir. Demex’in şirketlere özgü retrograd hasar verileri ile meteorolojik parametreleri harmanlayarak geliştirdiği indeks tabanlı reasürans çözümü, elementer sigorta pazarında koruma açığının (insurance gap) kapatılması adına inovatif bir underwriting modelidir. Üçüncü taraf veri kaynaklarının ıskaladığı %15 ila %50’lik hasar kör noktasını yapılandırılmış veri analitiğiyle görünür kılan bu model, aktüeryal fiyatlandırmadaki belirsizlikleri minimize ederek reasürörlerin risk iştahını artırmaktadır. Geleneksel teminatların yetersiz kaldığı bu niş alanda parametrik ve indeks bazlı alternatif sermaye araçlarının yaygınlaşması, birincil sigortacıların birleşik hasar oranlarını stabilize ederken reasürans piyasasındaki kapasite yönetimini ve finansal dayanıklılığı da optimize etmeye hizmet edecektir.