Fitch: Fern 7 Milyar Dolara Ulaşabilir

Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Winter Storm Fern (Kış Fırtınası Fern) nedeniyle oluşan sigortalı kayıpların 4 ila 7 milyar ABD Doları arasında olmasını bekliyor. Fitch, birincil sigortacıların bu olayı üstleneceğini belirtirken, fırtınanın hasar verici olmasına rağmen, reasürans başlangıç noktalarını (attachment points) tetikleyecek kadar büyük olmadığını vurguladı.

Fern, 2026 yılı Ocak ayı sonlarında Ortabatı, Güney ve Doğu ABD‘nin geniş kesimlerini etkileyen donma noktasının altındaki sıcaklıklara, yoğun kara ve buzlanmaya neden olan yağışa yol açtı.

Fitch, bu olayın mülk ve kaza sigortacılığı endüstrisi için önemli olacağını ancak tek tek sigortacıların kredi notlarında düşüşe neden olmayacağını vurguladı.

Fern’in tahmini kayıpları, 2021’deki Winter Storm Uri’nin neden olduğu 18 milyar dolarlık rekor sigortalı kaybın ve 2022’deki Winter Storm Elliott’ın 8 milyar dolarlık sigortalı kayıplarının oldukça altında kalıyor.

“Fırtınanın kayıplarının birincil sigortacılar tarafından absorbe edilmesi bekleniyor, çünkü Fern reasürans başlangıç noktalarını vurmak için yeterince büyük değildi. Katastrofik kayıpların 2026’nın ilk çeyreği için endüstri beklentileri dahilinde kalması öngörülüyor.” açıklamasını yaptı.

Derecelendirilmiş reasürans ve sigorta şirketleri için bu beklenen kayıplar, konut sigortası, oto, ticari mülk ve iş kesintisi sigortası taleplerine maruziyete bağlı olarak kısa vadeli kazançları azaltacak, ancak sermayeyi etkilemesi pek olası değil.

Ancak Fitch uyarısında bulunarak, Fern’ın bahsi geçen segmentlerde önemli sigorta yükümlülükleri yaratacağını ve bu durumun potansiyel olarak daha yüksek primlere ve hava riskine karşı daha katı sigorta kabul (underwriting) şartlarına yol açabileceğini belirtti.

“Ürün ve coğrafi konsantrasyonu olan belirli sigortacılar daha fazla etkilenebilir. Sigortalı kayıpların en büyük nedeni olarak don görülüyor. Donma noktasının altındaki sıcaklıklardan kaynaklanan hasar ve sigorta kayıpları, özellikle Texas ve Tennessee olmak üzere güney ve güneydoğu eyaletlerde daha önemli olacak, çünkü bu bölgelerdeki mülkler genellikle donma noktası altı sıcaklıklara ve ilişkili kar ve buzlanmaya dayanacak şekilde inşa edilmiyor.” ifadelerini kullandı.

Ana akım haber raporları, en az 140 can kaybını doğrularken, bir milyondan fazla elektrik abonesinin elektriksiz kaldığını bildirdi. Bununla birlikte, ABD kamu elektrik sistemleri büyük ölçüde sistemsel kesintilerden ve önemli operasyonel etkilerden kaçındı; bu durum sigortalı kayıpların azalmasına yardımcı oldu. Fitch, bölgesel şebeke operatörleri ve federal kurumların güvenilirliği korumak için adımlar attığını ve genel şebeke güvenilirliğinin 2021’deki Winter Storm Uri ve 2022’deki Winter Storm Elliott sırasından daha sağlam olduğunu belirtti.

Bu haftanın başlarında, Verisk, Winter Storm Fern’dan kaynaklanan mülk ve oto sigorta endüstrisi kayıplarının, büyük ölçüde don etkisiyle ve rüzgar ile kardan ek kayıplarla birlikte 4 milyar dolara ulaşacağını tahmin etmişti.

Katastrofik risk modelleme firması Karen Clark and Company (KCC) ise Fern’dan kaynaklanan özel sigortalı kaybın 6,7 milyar dolar olacağını tahmin etti.

Aon‘un erken tahminleri de aynı olaydan kaynaklanan sigortalı ve ekonomik kayıpların 1 milyar doları aşacağını öngörmüştü.