Küresel Sigortacılar Güçlü Pozisyonda

Aon küresel profesyonel hizmetler firmasından gelen yeni analiz, küresel mülk ve sorumluluk (P&C) sigortacıların pazar döngüsünün bir sonraki aşamasına güçlü bir pozisyondan girdiğini, bunun da son kârlılık kazançlarını uzun vadeli rekabet avantajına dönüştürmek için bir fırsat yarattığını öne sürüyor.

Aon, güçlü kârlılık sigortacılara underwriting, portföy analitiği, reasürans stratejisi, dijital yetenekler ve yeteneğe yatırım yapma esnekliği kazandırdığı için “şimdi harekete geçmenin” faydalarının önemli olduğunu belirtti.

Analiz, Aon’un Reasürans Yenileme Sezonunun başlangıcını işaret etmekte olup firmanın 120 küresel mülk ve sorumluluk sigortacısına yönelik üçüncü yıllık incelemesidir.

Aon’un analizi, ortalama özkaynak kârlılığının (RoAE) 2025 yılında yüzde 16.8’e ulaştığını ve firmasının 2009 yılında kohorlu izlemeye başlamasından bu yana gözlenen en yüksek seviyeye işaret ettiğini ortaya koydu.

Firma, “Sonuç, 2020 ekonomik durgunluğundan bu yana RoAE iyileşmesinin üst üste beşinci yılına işaret etti ve daha güçlü underwriting geliri, elverişli pazar koşulları ve nispeten ılımlı bir afet yılı tarafından desteklendi” diye açıkladı.

Aon ayrıca, “Bulgular ayrıca pazar koşullarının daha değişken hale geldiğini gösteriyor: taşıyıcıların RoAE’sini yıldan yıla artırma oranı yüzde 74’ten yüzde 60’a düştü, prim büyümesi ise on yıllık ortalamanın altında ve 2021’de kaydedilen seviyenin yarısından az olmak üzere üst üste dördüncü yıl yavaşlayarak yüzde 5.2’ye geriledi. Kombine faaliyet oranı yüzde 91.1’e geriledi – bu, sektör genelinde performans yayılımı genişlesede on yılın en düşük seviyesiydi” dedi.

Sigortacıların kârlı büyümeyi sürdürmeye çalışırken kaçınması gereken beş temel alanı vurgulayan Aon’un analizi şunları içeriyor: Güçlü getirileri sürdürülebilir büyüme ile karıştırmayın; nereye büyüyeceğiniz konusunda zor seçenekleri ertelemeyin; sermayeyi stratejik bir varlık haline getirme fırsatını kaçırmayın; insanlara ve teknolojiye yapılan yatırımları geciktirmeyin ve yapay zekanın başkasının avantajı haline gelmesine izin vermeyin.

Aon Strateji ve Teknoloji Grubu Küresel Büyüme Sorumlusu Paul Campbell konuyla ilgili şunları söyledi: “Sert pazar birçok sigortacı için kârlılığı yeniden tesis etti, ancak uzun vadeli performans giderek farklılaşmaya bağlı olacaktır.

Büyümenin sürdürülmesi zorlaştıkça, büyüme ve kârlılık arasındaki uçurum genişlemeye devam ediyor ve sigortacılar için yeni stratejik seçimler yaratıyor.

Üstün performans göstermek için en iyi konumda olan sigortacılar, bugünün kazanç gücünü nereye büyüyecekleri, sermayeyi nasıl tahsis edecekleri ve döngünün bir sonraki aşaması için hangi yetenekleri inşa edecekleri konusunda daha iyi kararlar almak için kullananlar olacaktır.”

Belirtildiği gibi Aon, şimdi harekete geçmenin faydalarının önemli olduğunu, daha güçlü kârlılığın sigortacılara underwriting, portföy analitiği, reasürans stratejisi, dijital yetenekler ve yeteneğe yatırım yapma konusunda daha büyük esneklik yarattığını söyledi.

Firma, “Ayrıca liderlik ekibine yapısal kazanç iyileştirmelerini döngüsel koşullara daha bağımlı olanlardan ayırt etme fırsatı vererek fiyat artışlarına veya geniş pazar büyümesine aşırı bağımlılıktan kaçınmalarına yardımcı olur” diye açıkladı.

Aon’un analizi ayrıca, mülk ve sorumluluk ile reasürans pazarının farklı yörüngeleri takip etmeye başlamasıyla birlikte pazar genelinde artan farklılaşmaya işaret ederken, küresel olarak çeşitlendirilmiş ve uzman taşıyıcılar daha güçlü göreceli performans göstermeye devam etmektedir.

Aon, “Sonuç olarak, geniş pazar katılımı; portföy karışımı, sermaye tahsisi, risk iştahı, işletme modeli yatırımı ve stratejik satın almalar üzerine yapılan hedefli kararlardan daha az etkili olacaktır” dedi.

Campbell sözlerini şöyle tamamladı: “Pazar döngüleri fırsatlar yaratır, ancak kendi başlarına kalıcı bir avantaj yaratmazlar. Bu dönemden en güçlü şekilde çıkacak sigortacılar, bugünün kazanç gücünü yetenekleri inşa etmek, sermaye tahsisini keskinleştirmek ve işletmelerini bir sonraki büyüme aşaması için konumlandırmak için kullananlar olacaktır.”