ABD’de Sel Felaketlerinin Mali Yükü Kime Kalıyor?

Moody’s RMS modellemesine göre, modellenen ABD konut sel kayıplarının üçte ikisi sigortasız kalıyor. Bu durum, milyonlarca ev sahibini ve geniş ekonomiyi finansal olarak korunmasız bırakıyor.

Moody’s, selin ABD’deki en az sigortalı fiziksel risk olmaya devam ettiğini vurguladı. Bu olayların sıklığı ve şiddeti artmasına rağmen, konut mülklerinin yalnızca küçük bir kısmı sel sigortası taşıyor.

Bu kalıcı eksik sigortalama, ikili ve güncelliğini yitirmiş sel haritaları da dahil olmak üzere birkaç faktörden kaynaklanıyor. FEMA‘nın Özel Sel Tehlikesi Alanları’nda (SFHA) bulunan evler için sel sigortası gereklidir ve bu genellikle federal olarak desteklenen ipoteklere bağlıdır. Ancak haritalar nadiren güncellendiği için, birçok sel eğilimli alan bu bölgelerin dışında kalıyor.

Birçok ev sahibi ayrıca, standart ev sahibi poliçesinin sel hasarını kapsadığına yanlışlıkla inanıyor. Sel sigortası satın alındığında bile, poliçe sahipleri genellikle kapsam kısıtlamalarını yanlış anlıyor veya sigorta tarafından karşılanan kayıp oranını azaltan alt limitlerle karşılaşıyor. Buna ek olarak, sel poliçelerinin maliyeti ve potansiyel sel riskinin anlaşılmaması, birçok kişinin teminat satın almasını engelliyor.

FEMA tarafından yönetilen Ulusal Sel Sigortası Programı (NFIP), ABD’deki konut sel sigortasının birincil kaynağıdır.

Ancak, özel piyasadan sel sigortası satın almaktan farklı olarak, sel sigortasına ihtiyaç duyan ev sahipleri, NFIP teminatının hemen kullanılamadığı dönemlerle karşılaştı.

Federal olarak finanse edilen bir program olan NFIP, tekrar tekrar yeniden yetkilendirme gerektirir ve bu yeniden yetkilendirmelerdeki boşluklar veya bir bütçenin veya bütçe uzatmasının onaylanamadığı durumlar, dönemsel kesintilere yol açar.

Bir program kesintisi sırasında, FEMA yeni NFIP poliçeleri düzenleyemez, yenileyemez veya mevcut poliçelerdeki teminatı artıramaz. Bu durum, kredi verenleri ve borçluları uyum belirsizliğinde bırakır. Mevcut poliçelere ilişkin talepler hala ödenir, ancak bir poliçenin süresi dolup yenilenemezse, mülk sahibi federal olarak desteklenen sel sigortası korumasını kaybeder. Moody’s, her NFIP kesintisinin sel sigortası koruma açığını genişletebileceğini belirtti.

Moody’s’e göre, bu açık, sigortacılar ve daha geniş piyasa için önemli bir fırsat sunuyor. Yakın zamandaki katastrof modelleme gelişmeleri, sigortacıların sel riskini daha iyi anlamasına ve fiyatlandırmasına yardımcı oluyor.

FEMA’nın Nisan 2023’te uygulamaya koyduğu Risk Derecelendirme 2.0, bir mülkün sel bölgesi içinde olup olmamasından ziyade, birden fazla sel risk faktörünü dikkate alan, mülke özel bir yaklaşım ve metodoloji sunuyor. Bu, daha ayrıntılı fiyatlandırmaya olanak tanıyor. Piyasa dönüşüm için konumlandıkça, özel sel sigortası da ilgi görmeye başlıyor.

Özel sigortacılar federal ödeneklerle bağlı olmadığı için, NFIP kullanılamadığında bile poliçe yazmaya ve yenilemeye devam edebilir, böylece süreklilik ve esneklik sağlar. Özel sel sigortası, halka açık programlara giderek daha fazla tamamlayıcı hale geliyor ve gelişen sel riski manzarasını ele almak için yeni yollar sunuyor.

Özel sigortacılar, hizmet verilmeyen bölgelere kapsamı genişletebilir, alt limitleri ve kapsam açıklarını ele alan özelleştirilmiş ürünler geliştirebilir ve tüketici eğitimi ile düzenleyiciler ve topluluklarla iş birliği yoluyla dayanıklılık oluşturabilir.