Aon Uzmanları Volatiliteye Karşı Uyardı!

Küresel sigorta devi Aon, mülk sigortası piyasasındaki yumuşak koşulların, risk sermayesi yaklaşımıyla portföy dayanıklılığını artırmak için stratejik bir fırsat olduğunu açıkladı. Şirketin üst düzey isimleri, işletmeleri geleneksel olmayan risk transfer çözümlerini benimsemeye çağırdı.

Küresel mülk sigortası piyasasında risk alıcıları, birbiriyle çelişen iki dinamikle karşı karşıya kaldı. Bir yanda fiyatlandırma koşulları yumuşaklığını korurken, diğer yanda artan doğal afet sıklığının piyasayı sertleştirme potansiyeli bulunuyor. Aon‘un yayımladığı analizler, bu ortamda kuruluşların alternatif risk transfer yöntemleriyle bir risk sermayesi stratejisi benimsemelerinin, uzun vadeli program istikrarı sağlayabileceğini ortaya koydu.

Aon’un Küresel Mülk Başkanı Ryan Barber, “Mülk riskinin uzun vadeli seyri karmaşık bir hal aldı. Yükselen iklim riski, artan yenileme maliyetleri ve afet bölgelerine olan demografik kaymalar piyasaya ek baskı yapıyor. İşletmeler için bu dönem, uzun vadeli bir bakış açısıyla programlarını geleceğe hazırlamaları açısından oldukça elverişli bir ticaret penceresi oluşturuyor.” dedi.

Risk Sermayesi Stratejisi Nedir?

Bir risk sermayesi stratejisi, geleneksel sigortayla yetinmeyip, reasürans, yapılandırılmış çözümler, parametrik ürünler, kapital ve sigortaya bağlı menkul kıymetler gibi alternatifleri bir arada kullanmayı öngörüyor. Bu yöntemler, şirketlere doğrudan sermayeye erişim imkanı tanıyarak maliyet tasarrufu sağlıyor ve risk transferi, risk tutma ile alternatif çözümler arasında dengeli bir yönetim sunuyor.

Barber, “Geleneksel risk transfer biçimleri, artık bir kuruluştaki çeşitli riskleri tek başına karşılamıyor. Alternatif risk transfer çözümleri ise daha önce üstlenilen riskleri kapsamanın yanı sıra, yeni sermaye olanaklarının da kilidini açıyor.” diye ekledi.

Dört Alternatif Çözüm Öne Çıkıyor

İşletmelerin risk iştahına uygun, özelleştirilmiş sermaye erişimi sağlayan dört ana alternatif risk transfer yöntemi dikkat çekiyor:

1. Parametrik Risk Transferi: Özellikle kapasitenin kısıtlı, dedüktonların yüksek olduğu afet bölgelerinde stratejik bir seçenek. Gerçek kayıp yerine, önceden belirlenmiş bir parametrenin (örn. belirli bir rüzgar hızı veya deprem şiddeti) gerçekleşmesi halinde ödeme yapıyor. Talep sürecini basitleştirerek fonlara çok hızlı erişim sağlıyor.
2. Kapital (Captive): Maliyet tasarrufu aracı olmanın ötesinde, riski tutmak ve diğer sermaye kaynaklarına erişmek için bir yapı sunuyor. Risk yönetiminin optimize edilmesine ve sermaye verimliliğinin artırılmasına katkıda bulunuyor.
3. Fakültatif Reasürans: Karmaşık ve yüksek riskli maruziyetleri yönetmek için kullanılıyor. Stratejik olarak, genellikle bir kapital üzerinden kullanıldığında, seçili riskleri transfer ederek sermaye yeterliliğini güçlendiriyor.
4. Yapılandırılmış Çözümler: Çok yıllı ve kayba duyarlı risk transfer yaklaşımlarını içeren bu melez çözümler, risk sermayesinin en çok ihtiyaç duyulan alanlara yeniden tahsis edilmesine olanak tanıyor. Kuruluşları yıllık sigorta fiyat volatilitesinden koruyor.

“Yumuşak Piyasa, Denemek İçin En İyi Zaman”

Aon için Uluslararası Mülk, Avrupa, Orta Doğu, Afrika ve Asya’dan Sorumlu İcra Kurulu Üyesi Toby Owen, “Geleneksel olmayan çözümlerle portföyünüzü geliştirmek istiyorsanız, yumuşak piyasa bunun için mükemmel bir zamandır. Geleneksel sigortacılar, portföyde değişiklik yapmaya şu an çok daha açık ve esnek. Bu, yeni stratejileri denemek için bulunmaz bir fırsat.” değerlendirmesinde bulundu.

Aon’un Kuzey Amerika Alternatif Risk Transferi Başkanı Michael Gruetzmacher ise uyarıda bulunarak, “Yumuşak piyasada programınızda değişiklik yapmazsanız, piyasa tersine döndüğünde volatiliteye tamamen açık hale gelirsiniz. Bu nedenle şimdi, paylaşılan ve katmanlı programınızın bir bölümünü alıp çok yıllı bir yapıya dönüştürmeyi düşünmenin tam sırası.” ifadelerini kullandı.

İşletmelere 4 Maddelik Eylem Çağrısı

Aon uzmanları, işletmelerin mevcut piyasa koşullarından azami faydayı sağlaması için dört adımlı bir eylem planı önerdi:

1. Risk Yönetimini Stratejik Bir Varlık Olarak Görün: Volatiliteyi yönetmek ve stratejik sermaye kaynaklarına erişmek için alternatif risk transfer yöntemlerini kullanın.
2. Veriyi Çalıştırın: Gelecekteki belirsizliklere karşı dayanıklılık inşa etmek için nicel analitik kullanarak proaktif ve uzun vadeli piyasa stratejileri geliştirin.
3. Prim Tasarruflarını Yeniden Yatırın: Yumuşak piyasada elde edilen prim tasarruflarını, az sigortalı riskleri kapatmaya ve dayanıklılık önlemlerine yönlendirin.
4. Doğru Brokerı Dahil Edin: Mülk riskini yönetmenin ötesinde uzun vadeli dayanıklılık inşa edecek bir strateji için risk analitiği ve modelleme becerisine sahip bir danışmanla çalışın.

kaynak makale: https://www.aon.com