EY’den Reasürans Piyasası ve Yapay Zekâ Raporu

Reasürörler bol sermaye, değişen sedant talepleri, hızla hareket eden riskler ve dönüştürücü yapay zekâ ile dolu bir pazarla karşı karşıya kalırken, EY, geleceğin pazar liderlerini yalnızca geleneksel underwriting judgment ve disiplinli döngü yönetimine güvenmek yerine stratejik uyum ve daha hızlı karar alma sürecinin belirleyeceğini belirtiyor.

2022’deki sert pazar dönüşünden bu yana elde edilen güçlü kârlılığa rağmen, çok uluslu profesyonel hizmetler firması EY, son raporunda reasürans sektörünün hızla “öngörülebilirlik döneminin sonuna” yaklaştığını belirtiyor.

Yumuşayan oranlar, bol kapasite ve ortaya çıkan model dışı riskler, geleneksel rekabetçi risk transfer araçlarını zayıflatıyor.

Analistler, “Sedantlar giderek öngörülemeyen fırtınalar, jeopolitik çatışmalar, artan siber maruziyetler, yoğunlaşmış teknoloji riski ve devasa altyapı yatırımları için koruma aradıkça, kanıtlanmış geçmiş modeller ve underwriting kategorileri eskimekte” diye açıklıyor.

Ve ekliyorlar: “Aynı zamanda, bol sermaye, yeni risk transfer yapıları ve ihtisaslaşmış pazar katılımcıları risk kaynağını, finansmanını ve dağıtımını yeniden şekillendiriyor.”

Bu değişimin merkezindeki itici güç sermayenin evrimidir. “Alternatif” sermaye akışları – özel sermaye, varlık fonları ve alternatif varlık yöneticileri – tamamen ana akıma geçti.

Alternatif sermayenin dar bir şekilde felaket riskine odaklandığı önceki döngülerin aksine, kurumsal yatırımcılar artık daha geniş risk sınıflarında konuşlanıyor.

2026 yılının ilk çeyreği itibarıyla üçüncü taraf sermayesi, ağırlıklı olarak kat bond’ları tarafından yönlendirilerek tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 141 milyar ABD dolarına ulaştı. Sidecar kapasitesi bazı büyüme göstergeleriyle birlikte istikrarlı seyretti.

Aynı zamanda sigorta brokerleri, geçmiş yerleşimlerin ötesine geçerek pazar dinamiklerini yeniden şekillendiriyor. Sermaye oluşumu, özel danışmanlık hizmetleri, ürün yapılandırması ve doğrudan pazar erişimi konularında kendilerini konumlandırarak, reasürörleri emtia haline gelmiş bilanço koruması yerine daha özelleştirilmiş, katma değerli kapasite sunmaya zorluyor.

Yapay zekâya yönelik ilk endüstri yatırımları idari maliyet tasarruflarını hedeflemiş olsa da EY, teknolojinin gerçek değerinin karar alma yaşam döngülerini kökten sıkıştırmakta yattığını savunuyor. Sektör, geniş iş gücü kesintileri uygulamak yerine, akıllı ajanlar ile insan profesyoneller arasında bir iş bölümüne doğru ilerliyor.

Günlük operasyonlarda portföy ve sermaye liderleri, sınırları ve fiyatlandırmayı sürekli olarak yeniden dengelemek için gömülü analitiği ve dinamik maruziyet modellemesinden yararlanacak ve standart üç aylık raporlama gecikmelerini geride bırakacaktır.

Bu arada, kural tabanlı otomasyon ve ajansal yapay zekâ sistemleri, standartlaştırılmış, parametre tabanlı başvuruları otomatik olarak onaylayacak ve senaryo testi için sentetik verileri işleyecek; böylece underwriting uzmanlarının karmaşık, standart dışı risklere ve müşteri müzakerelerine odaklanması serbest kalacaktır.

Hasar yönetimi de reaktif belge işleminden, mutabakat döngülerini büyük ölçüde hızlandıran otomatik triyaj ve anomali tespiti yönünde benzer bir değişim için hazırlanıyor. Bu değişim boyunca EY, müzakere, ilişki yönetimi ve özel yapılandırma gerektiren alanlarda insan rehberliğinin çok önemli olmaya devam edeceğini belirtiyor.

Analistler, “Yapay zekâ ve gelişmiş analitik, karar döngülerini sıkıştırmak için kritik olacaktır. Ancak insanlar maddi kararlardan sorumlu olmaya devam edecektir. Bu nedenle kültür ve liderlik, stratejik uyumun aşılanmasında önemli olacaktır. Teşvikler hem underwriting disiplini hem de yenilikçi çözümlerin geliştirilmesini ödüllendirebilir” dedi.

Ve ekledi: “Kompakt modelleri ve kariyer gelişim yolları, ortaklıkların, ekosistemlerin ve ücret bazlı hizmetlerin yaygınlığını hesaba katmak için iyileştirilebilir. Geleneksel sınırlar ve örgütsel engeller, uzun vadeli değer yaratma ve diğer bütünsel hedefler etrafında yeniden hizalanmayı gerektirebilir.”

Rapor, bağımsız yapay zekâ kullanım örneklerinin C-seviyesi yöneticilerin ve yönetim kurulu üyelerinin aradığı değeri sunmayacağını konusunda uyarıyor. Sistemik pazar değişimlerinde gezinebilecek çevik bir işletim modeli oluşturmak için reasürörlerin birleştirilmiş veri mimarisine, bulut öncelikli altyapıya, modernleştirilmiş çekirdek sistemlere ve disiplinli yapay zekâ yönetişimine temel yatırımlar yapması gerekecektir.

Pazar koşullarının, iklim modellerinin ve sermaye tahsislerinin her zamankinden daha hızlı dalgalandığı bir ortamda EY, lider konumdaki reasürörlerin “pazar sinyallerini rakiplerinden daha hızlı bir şekilde uygulamaya dönüştürebilenler” olacağı sonucuna varıyor.